Intro al BidxAsk

Definiendo el BidxAsk

Un mercado financiero en cualquier instrumento de negociación ofrece al comerciante un precio de oferta interno y un precio de demanda interno ; ambos forman la cotización actual del precio del activo.

Esta cotización representa la oferta interna más alta, junto a la demanda interna más baja. La oferta siempre es menor que la demanda, y el comerciante en vivo, se considera agresivo y, por lo tanto, siempre transaccionará al precio de mercado más costoso.

La orden límite es uno de los tipos de órdenes más eficientes y funcionales disponibles para el comerciante, y la mayoría no aprovecha este hecho. No es suficiente entender las diferencias básicas entre una orden límite y una orden en vivo a través de sus definiciones básicas. 

Orden En-Vivo

Una orden en vivo se introduce al precio de mercado actual, y la orden se llena al mejor precio disponible; sin garantías. El ensanchamiento del spread, los huecos del mercado y/o el deslizamiento son todas dinámicas del mercado que pueden afectar negativamente la rentabilidad neta de un comerciante que introduce sus operaciones utilizando órdenes en vivo.

Lo creas o no, el comerciante minorista está en una gran desventaja debido a los altos costos minoristas asociados con el trading; como el spread, las comisiones y el deslizamiento.

Estos costos a veces pueden sumar una cantidad significativa de gastos para el comerciante de órdenes en vivo, lo que puede alterar ligeramente sus niveles de rentabilidad cuando se mira desde una base anual.

Orden Limit

Una orden límite se maneja de manera muy diferente a una orden en vivo, y esta es la clave principal para entender en la lectura de los niveles de oferta y demanda dentro de una vela de flujo de órdenes.

Un comprador en vivo debe transaccionar al precio de demanda más alto y mejor disponible, mientras que la orden de un comprador límite se transaccionará al precio exacto que el comerciante ha designado.

Dado que este es el caso, la orden de un comprador límite se transaccionará al precio de oferta, y aparecerá en el lado de la oferta (izquierda) de la vela de flujo de órdenes, mientras que la orden de un comprador en vivo aparecerá en el lado de la demanda (derecha) de la vela de flujo de órdenes.

Composición de una vela de order-flow

Como se mencionó, si todas las órdenes de mercado fueran órdenes de mercado en vivo, entonces el comercio de flujo de órdenes sería fácil. Sin embargo, tenemos una mezcla de órdenes, tanto órdenes de compra [EN VIVO] y órdenes de venta, como órdenes de compra [LÍMITE] y órdenes de venta.

Hay diferencias en el volumen?

En FX, no mucho. Recuerda, los cinco principales bancos controlan más del 50% del volumen diario de negociación en FX. Los diez principales bancos controlan más del 80% del volumen diario de negociación. A estas alturas, el comerciante debería darse cuenta de que solo unos pocos compradores y vendedores hacen la gran mayoría de todas las compras y ventas. Esto no es el caso en otros mercados como el mercado de valores. Sin embargo, creemos que los bancos e instituciones financieras dominan todos los mercados financieros a nivel mundial. 
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Como se define un QUOTE

Para cada comprador, debe haber un vendedor dispuesto a realizar la venta. Para cada vendedor, debe haber un comprador dispuesto a aceptar la compra.

Pero, ¿cómo funciona esta oferta y demanda en los mercados financieros? Permítanos simplificar.

• Si todas las ofertas del mercado (en la DEMANDA) se emparejan con compra-OFV de mercado en vivo, entonces el precio sube un tick. La agresividad de la compra es el grado en el que el mercado se mueve hacia arriba.
  
  
• Si todas las ofertas se emparejan con venta-OFV de mercado en vivo, entonces el precio baja un tick. La agresividad de la venta es el grado en el que el mercado se mueve.

Simplifiquemos nuestra gestión

Para ser más precisos, utilizaremos el término comprar y vender OFV, en lugar de compradores y vendedores. En el mundo del flujo de órdenes, las órdenes son lo que importa, y revelar la identidad de quien envía la orden no es objetivo. 

Nos enfocaremos tanto en el compra-OFV como en el venta-OFV que llegan a las bolsas y dónde termina ese OFV; en la oferta o en la demanda, no hay una orden que golpee ambas a la vez.

Composición del Quote

La correspondencia y procesamiento de oferta-demanda es un proceso de subasta bastante simple, de oferta y demanda. 

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Todo esto se hace electrónicamente, pero no haría daño al comerciante apropiado entender un poco más sobre la fijación de precios en el mercado y la correspondencia de oferta y demanda. 

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Ahora que entendemos un poco más sobre lo que representan los precios de oferta y demanda, veamos cómo aprender a leer la OFERTA y la DEMANDA.

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