Reglas de lectura

Leyendo el BidxAsk

Ahora que sabemos lo que representan los precios de Oferta y Demanda, sabemos qué tipo de órdenes golpearán la oferta y qué tipo de órdenes golpearán la demanda. Entender la Oferta y la Demanda es el primer paso para leer correctamente la Oferta y la Demanda.

Las órdenes de venta en vivo y las órdenes de compra límite combinadas aparecen en el mismo lado, el lado de la OFERTA. Las órdenes de compra en vivo y las órdenes de venta límite aparecen en el mismo lado, el lado de la DEMANDA.

Cualidades de la lectura de órdenes en el BidxAsk

Leer los datos de Oferta x Demanda es difícil de hacer por sí solo. Nuestro software de gráficos nos ayudará a leer los datos y nos señalará ciertos números dentro de esa vela de flujo de órdenes que son significativos. Cuando discutimos la confirmación de desequilibrios de flujo de órdenes, se refiere a un desequilibrio entre el OFV en la OFERTA y la DEMANDA.

Por ejemplo, si el OFV en la OFERTA es 3 veces el OFV en la DEMANDA, eso puede considerarse un desequilibrio. El comerciante puede ajustar estos ajustes de desequilibrio en el software de gráficos para su activo. Por ahora, es importante entender que el comercio de flujo de órdenes se trata principalmente de leer el OFV golpeando tanto la oferta como la demanda y buscar ciertos desequilibrios y confirmaciones dentro de la vela.

DoM Chart

Un gráfico DOM (profundidad de mercado) se muestra a la izquierda. Esencialmente muestra el libro de órdenes de ese instrumento. El sell-OFV límite se muestra por encima del precio actual, y el buy-OFV límite se acumula por debajo del precio actual.

El punto clave para entender acerca de los gráficos DOM es que no muestran las órdenes que se han transado y completado, sino potenciales órdenes límite que podrían ser retiradas del mercado antes de ser transadas.

Lectura de un DoM Chart: En este gráfico DOM a la derecha, vemos cada nivel de precio y el número de contratos presentes en ese nivel de precio. Tenemos un total de 155 contratos de venta en el próximo ASK más alto. Tenemos un total de 104 contratos de compra en el próximo nivel de BID más bajo.

Si todas las ofertas son absorbidas por sell-OFV de mercado, el precio disminuye un tick. Si todas las ofertas son absorbidas por buy-OFV de mercado, el precio aumenta un tick.

La única forma en que el precio puede aumentar un tick es si la compra agresiva se lleva todas las ofertas actuales. La única forma en que el precio puede disminuir un tick es si la venta agresiva se lleva todas las ofertas actuales.

En el tick 2149.25, el precio actual resaltado en blanco, se encuentran 155 contratos en el ASK.

En el siguiente tick disponible por debajo de 2149.25, se encuentran 104 contratos en el BID; BID en el precio 2149.00. Las órdenes agresivas en vivo, y las órdenes límite correspondientes, se activan por encima y por debajo del precio actual, y el mercado se mueve en la dirección final de aquellos que controlan la mayoría del OFV.

Lectura de una vela de Order-Flow

Observa las diversas tonalidades de rojo y verde por celda; cada celda BidxAsk con un grado diferente de sombreado. Esto representa la fuerza de la comparación entre el OFV en el BID y el OFV en el ASK. Una celda roja tiene más OFV en el BID, mientras que una celda verde tiene más OFV transaccionado en el ASK; con varios grados de fuerza y las celdas sombreadas de manera correspondiente. Sin embargo, es importante notar que no leemos cada celda BidxAsk por separado ya que eso no sería confiable ni suficiente. 

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No podemos basar las decisiones comerciales en el color de una determinada celda BidxAsk. Algunos comerciantes prefieren sombrear solo el lado dominante de la vela de flujo de órdenes, el lado izquierdo o el derecho, mientras que otros comerciantes prefieren no sombrear y preferirían dejar que los números cuentan la historia.

De cualquier manera, nos enfocamos en toda la vela de flujo de órdenes como un todo, sin ningún énfasis específico o atención puesta en ninguna celda individual dentro de esa vela de flujo de órdenes, aparte de la celda BidxAsk del POC.

La belleza de las velas de flujo de órdenes es que son más confiables y fiables. Esto se debe al hecho de que una vela de flujo de órdenes solo muestra órdenes que ya han sido transaccionadas y cumplidas. En una vela de flujo de órdenes, el comerciante solo verá órdenes que han sido transaccionadas y no verá ningún límite pendiente de OFV sentado por encima y por debajo del precio actual. Como comerciante, no estamos interesados en limitar el OFV pendiente simplemente porque está pendiente, y no hay garantía de que las órdenes permanecerán pendientes; tienden a desaparecer. (esto se le dice spoofing de oferta y demanda)

En Conclusión
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El operador debe tener un entendimiento básico de lo que representan el Bid y el Ask, y cuáles órdenes terminan impactando el BID y cuáles órdenes terminan impactando el ASK. También deben entender la diferencia entre venta en vivo y venta con límite; y la diferencia entre compra en vivo y compra con límite.

Recuerda, una orden de mercado en vivo se transacciona al mejor precio disponible en el momento de la ejecución, y se ve como una orden agresiva porque el operador ingresa en vivo a pesar del spread y el deslizamiento potencial que puede experimentar. 

Sin embargo, una orden de límite solo puede ser activada al precio de activación pre-especificado, y el deslizamiento rara vez ocurre. A veces, en lugar de activar una orden de mercado en vivo, estableceremos una orden pendiente muy cercana; solo para que podamos ser activados a nuestro propio precio designado y minimizar los costos de nuestra operación.