Tipos de contratos

Tipos de Contratos

Cada contrato ofrece un vehículo financiero operable bajo condiciones de riesgo alineadas con su mercado.

Las transacciones de cada trader se procesan a través de diferentes brokers e intercambios comerciales. Algunas entran en intercambios no regulados en el extranjero, otras entran en intercambios comerciales regulados, y otras en subastas. Esto implica que las órdenes en cierto grado, se procesan diferente.

Las órdenes de mercado de Spot FX se manejan de manera muy diferente a una orden presentada a un intercambio centralizado que realmente lleva a cabo una subasta adecuada para el descubrimiento de precios. Por eso nuestro énfasis será estudiar las que compongan las cualidades de descubrimiento de precio.

Contratos por Diferencia

Cual es la utilidad: La gran mayoría de los brokers de spot FX en todo el mundo transaccionan en un tipo de contrato muy simple, un Contrato por Diferencia. Compras y vendes el instrumento, y te quedas con la diferencia. La forma en que un broker de FX puede ofrecer el trading de cientos de instrumentos es porque los instrumentos se transaccionan como órdenes instantáneas muy simples por contratos por diferencia.

Cómo funcionan: Tienen que tener en mente que no hay un intercambio oficial, transferencia o período de liquidación para cada transacción. No hay una subasta de mercado centralizada y oficial que se realice para localizar el mejor precio. El procesamiento de la gran mayoría de los instrumentos de CFD se realizan sin intermediarios; siendo un procesamiento directo, electrónico, instantáneo e interno, a través de ellos mismos o de sus propios proveedores de liquidez.

Procesamiento de datos

Ahora que entendemos que el trading de Forex spot se realiza a través de un sistema de ejecución instantánea, las órdenes se procesan en teoría se procesan de manera directa.

Esto es importante de entender para cualquier trader de Forex spot, ya que esto no es como operan las bolsas de comercio oficiales de las cuales extraemos nuestros datos de flujo de órdenes.

Trading Pit: Aquí es donde podemos ver y escuchar el flujo de órdenes y sus tamaños de acorde.

Proceso de Liquidación

El trading es digital y automatizado: La mayoría del trading es ejecutada de manera electrónica, pero no toda la negociación se procesa y registra electrónicamente de la misma manera. La transferencia de acciones, o la compra de un contrato de futuros, son todas transacciones oficiales que deben ser liquidadas entre comprador y vendedor. Tengan en mente que estas transacciones no son "contratos por diferencia", aunque operen con una metodología similar.

Cómo funciona este proceso: Los pares de divisas Spot FX e instrumentos CFD no tienen las cualidades principales de un producto centralizado y regulado, ofrecido en mercados tales como:

• Futuros
• Comodidades
• Acciones

Estas cualidades son:

• El periodo de liquidación estándar
• El sistema de procesamiento de órdenes

Todos estos intercambios centralizados y regulados llevan a cabo la negociación oficial para las instituciones.

Tipos de Mercados

Diversos tipos de mercados: El mercado más famoso es el de acciones de USA. Sin embargo, no es el único disponible, ya que cada país posee su propio mercado interno y lógicamente su sistema financiero alineado. 

Dentro de cada mercado existen diferentes tipos de data:

• Opciones
• Futuros
• Swaps
• Nuestro enfoque será el de Futuros, específicamente el mercado FIAT

Crucial diferencias con el mercado de CFD's: Debemos enfatizar que el flujo de órdenes oficial en los pares de Spot FX CFD no existe y los datos de oferta y demanda rara vez se recopilan y ofrecen.

El procesamiento directo de instrumentos CFD significa que no hay una subasta pública centralizada para descubrir el precio. En su lugar, el proveedor de liquidez ofrece al corredor una cotización del precio y este se le pasa al cliente que paga el spread en el "contrato por diferencia".

No hay enrutamiento de órdenes a una bolsa regulada centralizada y no existe un verdadero último precio de oferta y demanda. 

En Conclusión

Todo trader experimentado sabe que el típico broker de spot FX CFD es una única contraparte. Esto implica que podrán utilizar a sus clientes a favor de su posicionamiento. Por ejemplo: Si tienen un grupo de clientes consistentemente perdedores, puede que no haya necesidad de enviar una orden a ninguna bolsa oficial o incluso a su propio proveedor de liquidez. Si la orden permanece dentro de la compañía, entonces sabemos quién se quedó con la "diferencia" en el término "contrato por diferencia".

Ahora explicaremos las fuentes de datos que usaremos, así como las diversas fuentes de datos disponibles en los diferentes centros de intercambio. Todo esto es importante de entender y recordar a medida que avanzamos a la próxima sección: Fuentes de Datos y Tipos de Intercambios.

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