Volumen

Comprendiendo los tipos de volúmenes

El volumen de negociación en los mercados financieros es un tema complicado. Existen muchas formas diferentes de volumen que representan el flujo de órdenes de diversas bolsas de valores y fuentes de datos. Debemos diferenciar entre diferentes tipos de volúmenes y también debemos diferenciar entre volumen en el tiempo, volumen en el precio, volumen por vela y volumen por grupo de velas; cada uno de los cuales puede tener su propio propósito en el trading.

Volumen de Velas

En el gráfico de velas anterior, hemos mostrado el volumen de las velas de forma horizontal a un cierto precio, y hemos mostrado el volumen de las velas de forma vertical en una fecha determinada. En el trading, el precio, el tiempo y el volumen son componentes clave de cualquier configuración de trading válida según el intercambio de Flujo de Órdenes

Compara la alimentación de datos del perfil de volumen de FXCM con la alimentación de datos del perfil de volumen de OANDA. Hay muy poca diferencia. Esto es principalmente cierto en los mercados financieros de divisas, ya que solo unos pocos proveedores de liquidez son utilizados por la gran mayoría de intercambios comerciales. 

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Observa la ligera diferencia en el tamaño de las barras de volumen y nota la ligera diferencia en el nivel del POC (punto de control); el punto de precio en el que se realizaron las transacciones con mayor volumen. Observa también que algunas velas pueden cerrar al alza en una fuente de datos mientras que la misma vela cierra a la baja en otra fuente de datos. Observa también las aperturas y cierres; las aperturas y cierres en marcos de tiempo más cortos, así como la apertura y el cierre diarios. La vela diaria es la vela más manipulada. Utilizamos el POC para ciertas funciones de trading, una de las cuales es utilizarlo como un posible objetivo (de salida o de entrada).

Volumen de flujo de órdenes

A partir de ahora, nos centraremos en los gráficos de flujo de órdenes de nuestro instrumento de futuros de divisas. Como se mencionó anteriormente, el volumen de flujo de órdenes que se muestra aquí no es el mismo volumen de flujo de órdenes que se muestra en su par de divisas spot de su proveedor de datos de divisas spot.

Cada vela de flujo de órdenes muestra numéricamente todas las órdenes transaccionadas dentro de esa vela. En cada nivel de precio, las ofertas y las demandas entran en el intercambio, y dependiendo del tipo de orden, ciertas órdenes estarán en el lado izquierdo y ciertas órdenes estarán en el lado derecho.

Ahora el trader debe saber que cualquier orden de venta se ejecuta al precio BID, y cualquier orden de compra se ejecuta al precio ASK. También sabemos ahora que una orden limitada se ejecuta en el lado opuesto, ya que las órdenes límite se activan al precio preestablecido por el trader. Una orden de venta con límite se ejecuta al precio ASK, mientras que una orden de compra con límite se ejecuta al precio BID.

Después de que se imprime una vela de flujo de órdenes, el trader puede ver el nivel de precio en el que se transaccionó el volumen de flujo de órdenes de BID x ASK más alto; resaltado en amarillo. Esta celda muy específica de BidxAsk es el POC (punto de control) de esa vela de flujo de órdenes.

Como se mencionó anteriormente, el trader puede medir el volumen de la vela de candelas dentro de una vela de candelas o dentro de un conjunto de candelas. La metodología se aplica a los gráficos de flujo de órdenes: el trader puede medir el volumen de flujo de órdenes por vela de flujo de órdenes o a través de una serie de velas de flujo de órdenes.

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Confirmaciones de Volumen

¿Qué es una confirmación de volumen de flujo de órdenes? Podría representar muchas cosas, pero a lo largo de esta guía, nos enfocaremos únicamente en buscar volúmenes altos en ciertos niveles de precio: una confirmación horizontal de trading.

Cuando hablemos de desequilibrios de mercado, veremos que los desequilibrios son una confirmación vertical de trading, que se imprime en ciertos momentos. En los mercados financieros, cualquier área de volúmenes grandes casi siempre es un área de interés institucional.

De hecho, casi siempre es una institución (un banco o una entidad financiera) la que tiene la capacidad de transaccionar grandes volúmenes, la que mueve el precio.

El volumen típico de trading transaccionado por una institución importante en una sola semana puede ser mayor que el volumen típico de trading transaccionado por un trader minorista durante toda su vida.La belleza de este juego de trading es que tenemos la capacidad de identificar estas áreas de interés institucional y volúmenes altos en un intento de posicionarnos junto a estos participantes importantes que mueven el mercado.

Un trader adecuado puede operar en todos los entornos de mercado, tanto en entornos de bajo volumen de trading como de alto volumen de trading. Sin embargo, es más adecuado para el trader ponerse a trabajar cuando hay evidencia de que otros participantes importantes del mercado también se están poniendo a trabajar.

La confirmación de volumen alto es una de las confirmaciones de flujo de órdenes más importantes, y es deber del trader aprender a identificarlas y volverse más activo cuando se imprime este tipo de confirmaciones. Recuerda, una confirmación de volumen es solo una de las muchas confirmaciones que podemos necesitar antes de etiquetar un setup de trading como completo y potencialmente preciso, cumpliendo con los criterios de nuestra ventaja de trading.

"El bróker no le importa si haces clic en comprar o vender. Solo necesitan que hagas clic".

Confirmación: Una celda de volumen

Una sola celda que muestra el punto de mayor volumen dentro de esa vela de flujo de órdenes. La confirmación de volumen más débil es la de una sola celda BidxAsk que se muestra en amarillo. Cada vela de flujo de órdenes tiene su propio punto de control único, y en cada vela hay una sola celda en la que se transaccionó el mayor volumen de OFV tanto en la oferta como en la demanda. Una sola celda de volúmenes altos no es suficiente para una confirmación adecuada de trading, ya que están en todas partes.

La presencia de volúmenes altos es solo uno de los requisitos previos al trading necesarios antes de que cualquier posible configuración de trading pueda captar nuestro interés. Solo este requisito previo de operar solo alrededor de áreas de interés institucional (áreas de alto volumen) puede eliminar muchas configuraciones de trading fallidas y sin sentido.

Confirmación: Doble celda de volumen

Una doble celda no es tan rara pero es importante y sí constituye una confirmación de volumen válida (pero no por sí sola). Recuerda que una configuración de trading completa y precisa no se basa en una sola confirmación de trading. Un trader adecuado con una estrategia de trading de élite no toma decisiones de trading basándose únicamente en una confirmación única, sin importar cuán fuerte o poderosa sea. Intentaremos encontrar un equilibrio en la búsqueda de demasiadas confirmaciones y el trading insuficiente, en comparación con la búsqueda de pocas confirmaciones y el exceso de trading.

Confirmación: Triple celda de volumen

La triple celda más rara de volúmenes altos en o alrededor de los mismos niveles de precio. Esto es muy significativo, pero nuevamente, una confirmación como esta por sí sola no es suficiente para considerar que la configuración de trading está completa y válida. Aunque se pueden realizar algunas operaciones rápidas (scalping) basándose únicamente en una confirmación de volumen triple, no se recomienda hacerlo.

Confirmación: Cuadruple celda de volumen

La cuádruple celda mucho más rara de volúmenes altos en o alrededor de los mismos niveles de precio. Observa que estas celdas de volumen alto no necesitan estar exactamente en el mismo nivel de precio que la celda anterior, aunque eso haría que el nivel sea aún más fuerte. Recuerda que ni siquiera una cuádruple celda de volúmenes altos es suficiente para que el trader adecuado la considere una configuración de trading completa. Necesitaremos mucho más que una simple (aunque poderosa) confirmación de volumen alto antes de poder formular una configuración de trading adecuada, completa y, lo que es más importante, precisa.

Volumen en escalera

El volumen de escalera ocurre durante un entorno de mercado con tendencia. Por tendencia, nos referimos a que la acción del precio está bajo el control de un programa de compra institucional. En otras palabras, significa un movimiento impulsivo del mercado. A medida que se transacta el OFV, el POC y el precio promedio en el que se transa la mayor parte del OFV aumentan. Suelen observarse volúmenes de escalera a medida que el precio abandona una zona de compra válida de carácter institucional.

Este concepto de un precio promedio cada vez más alto es importante de entender. Observa el gráfico de velas de 4 horas a continuación. El perfil de volumen en cada movimiento hacia abajo de A a B muestra que con cada movimiento descendente consecutivo, el precio promedio más alto (POC) es cada vez más bajo.

Absorción y Agresión

La absorción y la agresión son dos conceptos diferentes, pero generalmente se relacionan entre sí porque tienden a ocurrir juntos. La absorción se refiere a que el OFV se absorba en la oferta o la demanda (piensa en órdenes límite), mientras que la agresión puede referirse a las órdenes de mercado en vivo que ingresan al mercado.

Si el precio está bajando y una gran cantidad de OFV de venta ingresa a los intercambios, pero una gran cantidad de OFV alcanza el ASK (el lado derecho de la vela del flujo de órdenes), entonces tenemos un potencial OFV de compra absorbiendo el OFV de venta.

Si el precio está subiendo y una gran cantidad de OFV de compra ingresa a los intercambios, pero una gran cantidad de OFV alcanza el BID (el lado izquierdo de la huella del flujo de órdenes), entonces tenemos un potencial OFV de venta absorbiendo el OFV de compra.

De esta manera se forman las mechas de las velas; existe presión de compra que contrarresta el movimiento descendente anterior. Existe presión de venta que contrarresta el movimiento ascendente anterior. En términos de gráficos de velas, un rally se vende por completo, o un colapso se compra por completo. Un lado del mercado puede absorber el OFV del otro lado del mercado; y los únicos dos lados del mercado son compradores y vendedores.

Absorción: Ordenes-Limit

Esta es una de las confirmaciones más importantes de volumen de flujo de órdenes que puede mostrar un instrumento financiero. 

Comprender la absorción del OFV y aprender a identificarla correctamente puede realmente mejorar tu ventaja en el trading y brindar al trader el grado de precisión que está buscando. Cuando el OFV alcanza la demanda, se absorbe por el OFV que alcanza la oferta. 

Si una gran cantidad de OFV alcanza la demanda y simultáneamente una gran cantidad de OFV alcanza la oferta correspondiente, entonces se considera una absorción del mercado y el trader adecuado debe darse cuenta de que el mercado está golpeando una pared momentáneamente.

Típicamente, los límites de compra se denominan pujas del mercado, mientras que los límites de venta se denominan ofertas del mercado.

Observa esta vela de flujo de órdenes de 30 minutos en 6A. Una de las velas más importantes de velas de flujo de órdenes y de velas de candelas que se pueden mostrar son aquellas que se muestran alrededor de las 9:00 AM CST. Dentro de esta única vela de flujo de órdenes, podemos ver absorción en las celdas superiores de la vela, y también podemos ver absorción en las celdas inferiores de la vela. Observa los 563 contratos que se muestran en la puja más alta, y los 451 contratos que se muestran en la oferta más baja. El trader también puede darse cuenta de que la absorción en la parte superior de la vela de flujo de órdenes es más fuerte que la absorción en la parte inferior de la vela de flujo de órdenes.

Esto es bastante típico de las velas que se muestran en un momento clave de trading como este (9am). A medida que Nueva York abre, una gran cantidad de OFV se negocia a medida que se procesa la acumulación de órdenes pendientes durante la noche, así como las órdenes de mercado en vivo que ingresan a los intercambios después de la apertura del mercado. Es importante mencionar que esta confirmación de absorción por sí sola no es suficiente; más bien, es una señal de advertencia de que ciertos participantes del mercado pueden haber tomado el control del instrumento financiero. La vela de flujo de órdenes que muestra múltiples celdas de absorción acumulada es importante, pero es mucho más importante centrarse en la reacción del mercado ante la absorción, en lugar de la absorción en sí misma.

Absorción: Acmumulada

Una fuerte confirmación de absorción que muestra absorciones acumuladas; múltiples celdas con grandes cantidades de OFV negociado en ambos lados de la cotización de precios. Observa nuevamente el momento de las 9:00 a.m., en el que la vela de flujo de órdenes completada muestra claramente la absorción que ocurre en toda la vela, tanto en las celdas superiores como en las inferiores.

Claramente, se puede ver una absorción más fuerte en las celdas inferiores, junto con un desequilibrio de compra que se muestra en la OFERTA, donde se negociaron 1068 contratos, pero una cantidad aún mayor de contratos (1178) se negociaron en su correspondiente EMPUJE. Esto es una señal importante de un posible cambio en el mercado: las instituciones pueden haber pasado de ser vendedores netos a ser compradores netos. Como se mencionó anteriormente, debemos enfocarnos no solo en la absorción en sí misma, sino más importante aún, en la reacción del mercado que ocurre y en las velas de flujo de órdenes que se muestran después de que se imprime la vela de confirmación de absorción del flujo de órdenes.

Los vendedores agresivos son vendedores que necesitan entrar YA; sin importar el precio. Las ventas en vivo se muestran en el lado izquierdo, por lo que una serie de contratos grandes apilados verticalmente es significativa y es probable que los vendedores institucionales estén en control (para esa vela específica).

Los compradores agresivos son compradores que necesitan entrar YA; sin importar el precio. Las compras en vivo se muestran en el lado derecho de la vela del flujo de órdenes, por lo que una serie de números grandes apilados verticalmente es significativa y es probable que los compradores institucionales estén en control (para esa vela específica).

El instrumento de trading rotará entre períodos de absorción de mercado seguidos de períodos de agresión de mercado, y a través de la agresión de mercado el precio se mueve de manera agresiva para formar un movimiento impulsivo. A medida que el movimiento impulsivo llega a su destino específico, comienza nuevamente la absorción, que puede ser seguida nuevamente por un período de agresión que puede ser en la misma dirección o en dirección opuesta. El flujo constante de compra y venta de OFV negociado en diferentes volúmenes y en diferentes áreas de precio mantiene los gráficos en movimiento y los precios en movimiento.

Esto es lo que ocurre en los mercados financieros cuando un movimiento impulsivo tiene un período de pausa o "base" dentro de él, también se ve como una vela de color opuesto dentro de una serie de velas que forman un movimiento impulsivo.

Puntos de reverso en el mercado

El instrumento de trading rotará entre períodos de absorción del mercado seguidos de períodos de agresión del mercado, y a través de la agresión del mercado el precio se mueve de manera agresiva para formular un movimiento impulsivo. A medida que el movimiento impulsivo llega a su destino determinado, comienza nuevamente la absorción, que puede ser seguida por otro período de agresión que puede ser en la misma dirección o en dirección opuesta. El flujo constante de OFV de compra y venta que se transa en diferentes volúmenes y en diferentes áreas de precio mantiene los gráficos en movimiento y los precios en movimiento.

Esto es lo que ocurre en los mercados financieros cuando un movimiento impulsivo tiene un período de pausa o "base", que también se ve como una vela de color opuesto dentro de una serie de velas que forman un movimiento impulsivo.

Dicen que un inversionista no puede sincronizar el mercado, pero un trader, al identificar correctamente la absorción y la agresión en su instrumento de trading, puede acercarse bastante.

En Conclusión

El volumen pesado es la principal herramienta de confirmación del flujo de órdenes que podemos utilizar para intentar identificar áreas de interés institucional. Esta es una confirmación comercial tan importante que puede presentarse de diferentes formas en diferentes instrumentos.

Ya sea que se trate de volumen de spot FX en una base de vela individual o volumen de spot FX en un enfoque de grupo de velas, es posible tener múltiples confirmaciones de volumen de diferentes fuentes de datos. Compara el volumen de spot FX con el volumen de flujo de órdenes en instrumentos de futuros de divisas del CME; ambos son confirmaciones comerciales válidas que pueden aparecer en un instrumento negociable.

El volumen y las áreas de volumen pesado, así como las celdas de flujo de órdenes de volumen pesado, son clave y esenciales para filtrar las configuraciones sin importancia y los setups vacíos de aquellos que valen nuestro tiempo y energía comercial.

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